【中國制冷網(wǎng)】國美“融資門(mén)”事件基本塵埃落定，10日獲悉，國美將以“供股”的形式增發(fā)18%股權，國美的新老外資股東將全部參與其中，包括大摩、摩根大通、CAPITAL、華平等老外資股東的供股價(jià)將折讓40%(0.672港元)，而剩余股權將由負責包銷(xiāo)的貝恩資本全部買(mǎi)入。

    但創(chuàng )始人黃光?；虿荒軈⑴c此次增發(fā)的股權。國美下周有望在香港市場(chǎng)復牌。

    原外資股東獲6折優(yōu)惠

    與早前傳言版本不同的是，貝恩資本并不是直接拿下國美18%的股權，國美新增發(fā)的這部分股權是面對貝恩和所有原來(lái)股東的。在記者得到的方案中，包括摩根大通、大摩、CapitalGroup、T.RowePriceAssociates、華平基金等5家原主要的美資股東都將參與，這些機構是按照原來(lái)的持股比例來(lái)參與這次供股的，并且原有股東享受的價(jià)格比貝恩更優(yōu)惠，“約為0.672港元左右，是國美股價(jià)的6折?！眹老嚓P(guān)人士透露。貝恩參與供股的價(jià)格則在1.04~1.07港元。

    除了增發(fā)外，貝恩資本將在國美原有股份的基數上，新增發(fā)可轉債12%。目前國美電器的股份共有127.59億股，即貝恩資本增發(fā)15億股左右，票面利息為5%。融資方案完成后，貝恩資本在國美中約占股權14%左右，將成第二大股東，并將獲得一個(gè)非執行董事的席位。

    陳曉有望參與增發(fā)

    但黃光裕夫婦則由于目前仍在接受調查，很難參與增發(fā)，“貝恩入股也要求黃光裕家庭必須放棄配股權，并將這部分權利轉讓給貝恩?！敝槿耸客嘎?。但即使如此，黃光裕第一大股東的地位仍非常穩固(黃光裕夫婦持股35.55%)。

    對于國美現任董事局主席兼總裁陳曉套現離場(chǎng)的說(shuō)法將在方案公布后“不攻自破”，據悉，陳曉和其掌握的RETAILMANAGEMENT也有望參與國美這次增發(fā)，目前持股7.28%的陳曉在國美的股權將進(jìn)一步擴大。

    國美下周有望復牌

    分析指，國美引進(jìn)貝恩作為投資者后，一方面將解決其面臨的短期財務(wù)壓力，另一方面也可利用貝恩資本在q*零售業(yè)的投資經(jīng)驗來(lái)改善公司的治理。國美將不遲于下周公布此次融資方案的具體細節。在安永發(fā)布特別審核報告后國美電器也有望在下周復牌。