中國冷鏈設備市場(chǎng)的穩步增長(cháng)也帶動(dòng)了上游供應鏈市場(chǎng)的發(fā)展。作為核心配件的壓縮機領(lǐng)域，主要涵蓋了全封閉活塞式、轉子式、渦旋式、半封閉活塞式和螺桿式五大類(lèi)壓縮機產(chǎn)品?；仡櫧甑男袠I(yè)發(fā)展，伴隨整機設備市場(chǎng)的需求變化，制冷壓縮機行業(yè)的整體規模不斷增長(cháng)，產(chǎn)品結構也在不斷變化。

　　1、產(chǎn)業(yè)規模沖高回落，外銷(xiāo)占比不斷增長(cháng)

　　據產(chǎn)業(yè)在線(xiàn)數據顯示，中國制冷壓縮機在疫情前基本保持穩步增長(cháng)，行業(yè)總銷(xiāo)量從2013年的不到1.3億臺，到2019年已經(jīng)增長(cháng)到1.9億臺。2020年，受疫情影響全球市場(chǎng)“宅經(jīng)濟”火爆，家用制冷設備需求增長(cháng)，同時(shí)由于中國企業(yè)生產(chǎn)恢復較快，大量海外訂單向中國轉移，中國在全球價(jià)值鏈和產(chǎn)業(yè)鏈上的優(yōu)勢更加凸顯，中國制冷壓縮機總銷(xiāo)量突破2億臺，同比增長(cháng)15.5%，達到近年來(lái)的峰值。

　　2021年，隨著(zhù)疫苗的推廣和經(jīng)濟復蘇，海外多國出現購房潮等諸多利好因素，對制冷設備的需求旺盛，內外銷(xiāo)市場(chǎng)共同拉動(dòng)制冷壓縮機行業(yè)銷(xiāo)量突破2.5億臺，總銷(xiāo)量到達新的高峰。

　　到了2022年，全球通脹高企、利率上升及能源價(jià)格上漲等因素抑制了消費者對制冷設備的需求，受整機市場(chǎng)需求萎靡影響，疊加前兩年需求的提前釋放，制冷壓縮機行業(yè)呈大幅下滑的走勢。2022年中國制冷壓縮機銷(xiāo)售2.3億臺壓縮機，同比下滑10.3%，是近十年來(lái)制冷壓縮機行業(yè)銷(xiāo)量首次下滑，但仍高于疫情前的銷(xiāo)量。

　　由于我國是全球最大的制冷設備生產(chǎn)國，國內市場(chǎng)是我國制冷壓縮機行業(yè)的主力市場(chǎng)。內銷(xiāo)規模占比在2013年高達75.4%，此后有所下降。與整機設備相對應，壓縮機在十年期間也經(jīng)歷了兩次下滑，第一次下滑出現在2015年，主要是由于大體量冰箱產(chǎn)品的下滑導致；第二次下滑是2022年，主要是受疫情影響以及前期市場(chǎng)的透支。

　　十年間制冷壓縮機的內銷(xiāo)增幅高點(diǎn)分別出現在2016年和2020年，其中2016年內銷(xiāo)同比增長(cháng)10.2%，主要是由于家用電冰箱耗電量限定值及能效等級正式實(shí)行，行業(yè)能效標準大幅提升帶動(dòng)變頻壓縮機需求加速釋放；2020年受疫情影響，居家囤貨需求增長(cháng)間接驅動(dòng)制冷壓縮機內銷(xiāo)量同比增長(cháng)18.5%。

　　外銷(xiāo)市場(chǎng)是近十年制冷壓縮機企業(yè)重點(diǎn)開(kāi)拓的市場(chǎng)，占比穩步提升。2021年制冷壓縮機外銷(xiāo)市場(chǎng)的年增長(cháng)率最高，同比增長(cháng)28.9%，主要是由于海外制冷設備生產(chǎn)逐漸恢復，對上游壓縮機部件的需求增長(cháng)。另外，我國制冷壓縮機企業(yè)不斷開(kāi)拓海外市場(chǎng)，搶占了部分區域市場(chǎng)的份額。2022年制冷壓縮機外銷(xiāo)規模為8143萬(wàn)臺，同比下滑9.2%，出現近十年來(lái)首次下滑。分區域來(lái)看，以亞洲市場(chǎng)為主，輻射歐美。

　　2、細分產(chǎn)品表現各異

　　從細分產(chǎn)品來(lái)看，全封閉活塞式壓縮機以大體量占據絕對的主導地位，十年復合增速為6.8%，2022年銷(xiāo)量為22940萬(wàn)臺，占制冷壓縮機行業(yè)總量的99.6%。全封閉活塞壓縮機以家用冰箱冷柜應用為主，而家用冰箱冷柜市場(chǎng)成熟，需求相對穩定，決定了全封活塞壓縮機大盤(pán)相對平穩的走勢，與此同時(shí)，全封活塞壓縮機產(chǎn)品也在向輕型商用制冷設備、直流制冷設備、除濕機等領(lǐng)域不斷拓展。

　　轉子式壓縮機主要應用于輕型商用制冷設備，還有少量應用于小型冷庫。近年來(lái)，轉子式壓縮機依靠節能以及價(jià)格優(yōu)勢，在商用制冷設備中的應用比例不斷增長(cháng)。2022年，轉子式壓縮機總銷(xiāo)量為34萬(wàn)臺，十年復合增速達到29.3%，是制冷壓縮機細分產(chǎn)品中復合增速最高的。隨著(zhù)變頻產(chǎn)品和大冷量產(chǎn)品的擴容，未來(lái)轉子式壓縮機規模有望繼續保持增長(cháng)。

　　渦旋式壓縮機主要應用于中小型冷庫，在遠置式制冷陳列柜、大型制冰機等冷凍冷藏設備中也有少量應用。2022年渦旋式壓縮機市場(chǎng)規模為31萬(wàn)臺，十年復合增速為9.6%。近十年來(lái)，渦旋式壓縮機一直保持增長(cháng)走勢，僅在2022年出現下滑，主要是受超市等商用場(chǎng)景開(kāi)店量減少的影響，同比下滑3.6%。隨著(zhù)產(chǎn)地、社區等中小型冷庫應用持續增加，需求潛力依舊旺盛。

　　半封閉活塞式壓縮機主要應用到冷庫、遠置式制冷陳列柜中。2022年半封閉活塞式壓縮機銷(xiāo)售17萬(wàn)臺，與2021年同期相比下滑8.7%。受渦旋式和螺桿式壓縮機雙重擠壓影響，半封閉活塞式壓縮機規模不斷下滑，十年復合增長(cháng)率為-2.0%。半封閉活塞式壓縮機行業(yè)在2021年有15.6%的大幅增長(cháng)，一方面是受益于行業(yè)在經(jīng)歷3年連續下滑后出現的恢復性增長(cháng)；另一方面，冷鏈行業(yè)全面發(fā)展，制冷項目明顯增多，冷庫建設尤其是低溫冷庫的建設提速，對半封閉活塞式壓縮機的需求不斷增加。

　　螺桿式壓縮機主要用于大型冷庫項目、大型制冰機、速凍設備等大型制冷設備。2022年螺桿式壓縮機銷(xiāo)量為3萬(wàn)臺，同比增長(cháng)7.6%，是2022年制冷壓縮機中唯一增長(cháng)的壓縮機品類(lèi)。十年來(lái)螺桿式壓縮機的規模持續擴張，十年復合增長(cháng)率為20.3%。隨著(zhù)螺桿式壓縮機成本的降低和技術(shù)的逐漸成熟，市場(chǎng)對螺桿式壓縮機的認可度逐年提升，另外國家持續加大對冷庫建設投資力度，尤其是中大型冷庫項目開(kāi)工增加，進(jìn)一步刺激了螺桿式壓縮機需求的增長(cháng)。

　　3、2023年市場(chǎng)趨勢

　　今年一季度，中國制冷壓縮機行業(yè)規模延續去年的下行趨勢，總銷(xiāo)量為5881萬(wàn)臺，同比下滑5.8%。在去年同期基數對照下，產(chǎn)業(yè)在線(xiàn)預計制冷壓縮機行業(yè)后期降幅會(huì )逐漸收窄，2023全年銷(xiāo)量將小幅下滑。

　　國內市場(chǎng)方面將會(huì )繼續承壓，在經(jīng)歷了3年抗疫后，雖然防疫政策放開(kāi)，但是普通民眾的消費信心恢復緩慢，需求依然不振，國內制冷設備生產(chǎn)復蘇韌勁不足，對壓縮機的需求也相對低迷。

　　海外市場(chǎng)方面，受全球經(jīng)濟增長(cháng)放緩，疊加高通脹、匯率波動(dòng)等影響，海外制冷設備生產(chǎn)大概率依然疲軟，對壓縮機的需求減少。但由于去年同期壓縮機出口基數調低，疊加新一輪穩外貿政策的出臺、各種展會(huì )的舉辦以及航運價(jià)格下行，均對中國壓縮機的出口有所助力。預計2023年制冷壓縮機出口規模仍延續下滑走勢，但降幅持續收窄。