根據奧維云網(wǎng)（AVC）最新推總數據，2023H1中國空調市場(chǎng)全渠道零售量達到3726.5萬(wàn)臺，同比增長(cháng)18.8%；零售額達到1301.6億元，同比增長(cháng)19.5%。此外，根據公共媒體數據，截止發(fā)稿日，已有超20家家電上市公司公布2023年上半年業(yè)績(jì)預告，超8成實(shí)現凈利潤增長(cháng)。其中，海信家電預計2023年上半年凈利潤13.03-14.91億元，同比增長(cháng)110%-140%！長(cháng)虹美菱預計上半年凈利潤3.20-3.80億元，同比增長(cháng)430.02%-529.40%！在空調產(chǎn)品作為主要增長(cháng)驅動(dòng)因素之一下，各家電廠(chǎng)商在2023上半年收獲了量利雙增的可喜成果。

　　7月零售市場(chǎng)快速下滑，8月排產(chǎn)增速回落明顯，企業(yè)感受冰火兩重天

　　如今邁入下半年，空調零售市場(chǎng)7月份表現急轉直下，根據奧維云網(wǎng)（AVC）零售監測數據來(lái)看，7月以來(lái)，行業(yè)零售量同比下滑趨勢明顯，線(xiàn)上W26-W29分別同比下滑19.4%、13.9%、7.0%和23.0%。

　　空調排產(chǎn)也在連續6個(gè)月的高增長(cháng)后，在8月份遭遇了下滑。奧維云網(wǎng)（AVC）最新排產(chǎn)數據顯示，8月份空調企業(yè)總排產(chǎn)1123萬(wàn)臺，其中內銷(xiāo)排產(chǎn)809萬(wàn)臺，同比增長(cháng)-1.0%，出口排產(chǎn)314萬(wàn)臺，同比增長(cháng)2.3%。

　　關(guān)于空調排產(chǎn)增速回落的原因，我們認為有以下幾點(diǎn)：

　　1、上半年需求釋放力度強勁，下半年零售需求趨勢下滑

　　由于今年高溫天氣集中爆發(fā)期提前，加上618促銷(xiāo)期力度較大，中國空調市場(chǎng)的消費者購買(mǎi)需求在2023上半年已經(jīng)得到了很大程度上的釋放。然而與此同時(shí)，也意味著(zhù)下半年行業(yè)零售增長(cháng)驅動(dòng)力不足，需求強力爆發(fā)的可能性將顯著(zhù)減小。在需求趨勢保守的情況下，空調企業(yè)排產(chǎn)回調為理性之舉。

　　2、同期市場(chǎng)應激性需求爆發(fā)，排產(chǎn)基數較高

　　從2022年整體的銷(xiāo)售節奏來(lái)看，受6月暴雨天氣多頻，7、8月高溫天氣爆發(fā)等原因影響，空調銷(xiāo)售旺季與往年出現錯位，根據奧維云網(wǎng)（AVC）推總數據，2022年7、8月空調零售量分別同比增長(cháng)20.0%，59.4%，以2個(gè)月的應激性需求爆發(fā)，保證了全年規模韌性。同時(shí)根據奧維云網(wǎng)排產(chǎn)監測數據，2022年8月內銷(xiāo)排產(chǎn)816.9萬(wàn)臺，在歷年同期來(lái)看都處于高基數的狀態(tài)。今年雖然空調整體需求向好，但8月排產(chǎn)高基數的情況下面臨了較大的增長(cháng)壓力。

　　3、今年企業(yè)生產(chǎn)備貨節奏提前，庫存水平走高

　　在今年整體需求環(huán)境良好和搶占上游零部件資源的緊張氛圍帶動(dòng)下，空調行業(yè)上半年排產(chǎn)積極性高漲，拉動(dòng)行業(yè)整體庫存水位走高?？照{排產(chǎn)連續6個(gè)月高增長(cháng)，我們認為企業(yè)生產(chǎn)邏輯很大程度上是2-4月“補”庫存，5-7月“?！睅齑?，如今經(jīng)過(guò)半年的積累，企業(yè)庫存良性，渠道庫存已保持足夠充分的水位。如果說(shuō)，去年同期的排產(chǎn)高增是對庫存不足的“亡羊補牢”，今年的庫存水平則足以讓渠道商們“守株待兔”。

　　高基數下增速回落須理性看待，新冷年開(kāi)盤(pán)做好產(chǎn)品迭代、渠道深耕和能力建設三件事

　　8月作為空調行業(yè)的新冷年開(kāi)盤(pán)，零售及排產(chǎn)回落需要理性看待。長(cháng)周期看，我國空調人均保有量還有較大提升空間，需求有韌性，保有量提升的邏輯不變。短周期看，在2009-2013年因“家電以舊換新”和“家電下鄉”等消費刺激活動(dòng)出貨的家電，進(jìn)入集中報廢或更新的“換代期”，加之今夏的高溫天氣仍在持續，下半年空調預期增速雖將較上半年有所回調，但總體預期仍相對樂(lè )觀(guān)，我們預計2023H2出貨量將與去年同期持平。

　　不過(guò)冷年伊始，空調企業(yè)仍需潛心修煉內功，務(wù)必做好三件事：

　　產(chǎn)品迭代。堅定“以用戶(hù)為中心、以產(chǎn)品為核心”的理念，在產(chǎn)品升級迭代過(guò)程中，一方面注重技術(shù)研發(fā)和創(chuàng )新，考慮采用先進(jìn)的空調技術(shù)，如節能、環(huán)保、智能控制等技術(shù)，推動(dòng)空調產(chǎn)品的發(fā)展變革。另一方面，以用戶(hù)需求為導向，通過(guò)不斷改進(jìn)產(chǎn)品功能和性能來(lái)滿(mǎn)足用戶(hù)的體驗感，比如推出集顏值時(shí)尚、舒適健康、高效智能為一體的系列新品，勢必將助力企業(yè)在穩規模、調結構、拓經(jīng)營(yíng)等方面持續發(fā)力。

　　渠道深耕。2023年家電下沉渠道快速擴張、線(xiàn)上電商平臺貨品分級、以京東超體為代表的線(xiàn)上線(xiàn)下渠道融合的新零售方式興起等，都給家電廠(chǎng)商帶來(lái)新的增長(cháng)機會(huì )。在更多零售終端、更多定制產(chǎn)品以及更碎片化的渠道發(fā)展下，品牌方只有深耕渠道建設，深化渠道產(chǎn)品布局，才能保持領(lǐng)先的市場(chǎng)競爭力。

　　能力建設。一方面與供應商、經(jīng)銷(xiāo)商和技術(shù)伙伴建立緊密合作關(guān)系，共同推動(dòng)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和迭代，升級優(yōu)化供應鏈管理，加強渠道結構變革，擁抱零售轉型，實(shí)現經(jīng)營(yíng)質(zhì)量改善。另一方面，提供完善的售后服務(wù)和保修政策，增強消費者對產(chǎn)品的信任和滿(mǎn)意度，提高用戶(hù)體驗感和忠誠度。從而依托品牌牽引、品質(zhì)保障，強化綜合服務(wù)能力，才能持續開(kāi)創(chuàng )增長(cháng)局面。

　　以經(jīng)營(yíng)為核心、以市場(chǎng)為導向，堅定不移迭代產(chǎn)品，深耕細作建設渠道，全方位鍛造經(jīng)營(yíng)能力，方能助推空調行業(yè)在新的起點(diǎn)開(kāi)新局、謀通篇。